Финансы
Нижний Новгород
+ 70
Дивиденды - единственная честная валюта на рынке.
2 дня назад
Мы живём в эпоху культа "голубых фишек" и ракет, летящих в стратосферу. Открывая новостную ленту, мы видим графики, которые уходят вверх и миллиардеров, чьё состояние растёт на бумаге. Но давайте на секунду снимем розовые очки и зададим себе неудобный вопрос:
Что вы реально имеете с того, что акция выросла в цене?
Многие скажут: "Прибыль!". Но прибыль - это категория виртуальная, пока вы не продали актив. Бумажный портфель - это лишь цифры на экране монитора. Это обещание денег, а не сами деньги. И здесь на сцену выходит Его Величество Дивиденд.
Почему я считаю дивиденды главным мотивом? Потому что это единственный способ заставить бизнес отчитываться перед вами реальными деньгами, а не красивыми слайдами презентаций:
Покупая акцию роста без дивидендов, вы фактически покупаете фантик с надеждой, что кто-то купит его у вас дороже. Это игра в "горячую картошку". Дивидендная же акция превращает вас из спекулянта в ратье. Вы становитесь совладельцем бизнеса, который обязан делиться с вами прибылью. Это меняет психологию: вы перестаёте нервно следить за тиками вниз и начинаете считать, сколько "капает" вам в карман ежеквартально.
Рост капитала - это надежда. Дивиденды - это факт. Представьте двух инвесторов. Первый купил акцию за 100 рублей, она выросла до 150 рублей, но он не продаёт, потому что верит в рост до 200. Второй купил акцию тоже за 100 рублей, получает 12 рублей дивидендов в год и реинвестирует их. Кто из них богаче в моменте? Второй. У него есть кэш. Первый же зависит от настроения рынка, который завтра может решить, что компания стоит 50 рублей и надежда испарится.
Дивиденды - это лучший фильтр для отбора компаний. Компания, которая годами платит дивиденды, не может позволить себе "рисовать" отчётность. Чтобы платить кэш, нужны реальные деньги на счетах. Дивиденды дисциплинируют менеджмент: они не могут потратить всю прибыль на сомнительные проекты или, хуже того, на личные вертолёты. Они обязаны вернуть часть капитала нам, инвесторам.
Эйнштейн назвал сложный процент восьмым чудом света. Но он работает в полную силу только тогда, когда есть что реинвестировать. Дивиденды позволяют покупать новые акции без вливания свежих денег извне. Это лавина, которая набирает скорость. Рост тела капитала без дивидендов - это просто линейное движение. Дивиденды же превращают вашу инвестицию в снежный ком.
На растущем рынке все гении. Но когда рынок падает на 30-40% дивидендные акции часто становятся тихой гаванью. Почему? Потому что инвесторы знают: даже если цена упадёт, крепкая компания продолжит платить. Дивидендная доходность при падении цены растёт, что привлекает новых покупателей. Это подушка безопасности для вашего портфеля.
Конечно же здесь есть свой нюанс
Молодые, агрессивные компании не платят дивиденды, потому что реинвестируют всё в рост компании. И это правило. Но для инвестора, который хочет финансовой свободы, а не просто "иксов" на экране, дивиденды - это фундамент. Рост цены акции - это оценка толпы. Дивиденд - это оценка бизнеса. Толпа может ошибаться, бизнес - нет. Если вы хотите перестать зависеть от настроения мистера Маркета и начать получать реальный доход, смените фокус с "как быстро вырастет" на "сколько мне заплатят".
Что для вас важнее в портфеле - бумажный рост стоимости или реальный денежный поток? Или вы всё ещё верите, что продать акцию дороже - это единственный способ заработать? Напишите в комментариях, какая доля вашего портфеля приносит вам реальные дивиденды?
Дивиденды условно это тоже что-то вроде иллюзии или мечты. Во-первых, их много обещают, но крайне редко раздают. Да и то раздают тем, кто долго держит деньги в определенных акциях. А ведь эти деньги можно было потратить на другие более выгодные цели. Так что этот механизм - это как марковка для хомяка-инвестора.
Ну и наконец, их раздают далеко не всем и в итоге вообще отменяют. Это вообще не валюта, это способ финансовой манипуляции.
Я абсолютно тупой в плане денег. Из Вашего текста я не понял, как я, обычный человек, разведу дивиденты и акции? Что значит такие вещи?
Я должен прийти и сказать, что не хочу купить акции? И требовать что-то другое, на что будут начислять дивиденты? Как это выглядит в договоре?
Если честно, то всегда считал, что дивиденды являются самой непредсказуемой и чаще всего маловероятной, если можно так выразиться, частью потенциального дохода на биржевом рынке акций.
Связано это, на мой взгляд, с тем, что решение о выплате дивидендов чаще всего принимает совет директоров компании (акционерного общества) или аффилированный с ним орган, исходя из результатов хозяйственной деятельности данной компании за определенный отчетный период.
Поэтому очень и очень сомневаюсь, что, при падении рынка акций на 30-40%, о чем в своей статье сказал уважаемый автор, кто-то, будучи в здравом уме и сознании, решится выплачивать дивидендный доход своим акционерам.
Даже если какая-то сумма и будет выделена для этого, то, вероятнее всего, она будет по тихому распределена между членами такого совета директоров или ограниченным кругом лиц, являющихся крупными держателями привилегированных акций.
К тому же акции всегда были высокорисковым активом на бирже ценных бумаг, поэтому о какой-то стабильности доходов, гарантиях выплат, а тем более честности по отношению к акционерам, имеющих даже отдаленное отношение к данному виду биржевых активов, по моему субъективному мнению, говорить вообще не приходится.
Наглядным доказательством данного утверждение вполне может стать современная общеполитическая обстановка в мире. В частности, закрыли тот же Ормузский пролив и что случилось с капитализацией активов нефтедобывающих компаний ближневосточного региона?
И о каких тогда дивидендных выплатах по акциям этих компаний в данном случае вообще можно говорить? А ведь уровень неопределенности и нестабильности в мировой экономике с течением времени только растет и просвета в этом тренде пока что не наблюдается.
Читатели и авторы что-то пишут об этом. А я ничего не понимаю. Так дивиденты выплачивают на акции? Или это иной вариант? Просто необходимо (без покупки акций) вкладывать в компанию деньги? ПЖ, поясните тупоумному бабуину
Один из "Гигантов", да, поди, единственный Гигант газового рынка в Россие, товарищ Газпром, крайне раз выплачивал дивиденды держателям своих акций, аж в 2022 году!
Правда, следует порукоплескать! Дивиденды выплачивались за первое полугодие 2022 года, и, прямо скажем, весьма не плохие!
Ныне, на дворе, конец 2026, а дивиденды...
Так что, даже не знаю, хорошая ли это идея, ДИВные эти ДИВиденды...
Да и продавать сейчас не время? Или время?
P.S.
Сейчас, наверное, хорошо в оборонку и протезирование вбухивать? Как думаете?
Года три назад купила первые акции. Просто было интересно попробовать что-то новое. Назвать это инвестированием можно с большой натяжкой, ну или микро-инвестированием, наверное, так будет точнее. Основной причиной покупки акций являлись именно дивиденды. В основном в моем инвестпортфеле (самой смешно от такой формулировки, но именно так это и называется, да) акции одного из известных казахстанских банков, который выплачивает дивиденды регулярно. Стоимость самих акций за это время увеличилась втрое, но это, скорее, воспринимается как приятный бонус. Возможно из-за незначительного количества акций.
